Гражданский процесс бумаги

Гражданский процесс.

Восстановление прав на утраченные ценные бумаги на предъявителя и векселя.

Ценная бумага на предъявителя это документ, в котором не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Исходя из этого, лицом, управомоченным на осущест­вление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги. Таким образом, воспользоваться права­ми, вытекающими из ценной бумаги, может любое лицо, в том чис­ле и то, которому в действительности эти права не принадлежат. Для защиты интересов законного владельца ценной бумаги и пред­усмотрен судебный порядок восстановления прав по документам на предъявителя.

Возбуждение дела. Лицо, утратившее ценную бумагу на предъ­явителя или вексель, может обратиться в суд с заявлением о при­знании их недействительными и о восстановлении его прав на утраченную ценную бумагу. Заявление подается в суд по месту на­хождения эмитента ценной бумаги на предъявителя или по месту платежа по векселю (ст.260 ГПК).

В заявлении в суд о признании утраченной ценной бумаги на предъявителя или векселя недействительным и восстановлении прав на них должно быть указано:

1) имя и место проживания заявителя, наименование и место нахождение юридического лица-заявителя;

2) обстоятельства, при которых утрачена ценная бумага на предъявителя или вексель;

3) полное и точное название эмитента утраченной ценной бумаги на предъявителя и его реквизиты, а для векселя — вид, номер бланка, сумма векселя, дата и место составления, срок и место пла­тежа, наименование векселедателя и иных, известных заявителю, обязанных по векселю лиц, а также первого векселедержателя.

Суд, получив заявление, своим определением постанавляет:

1) осуществить публикацию о вызове держателя утраченной ценной бумаги на предъявителя или векселя в суд;

2) запретить совершать какие-либо операции по утраченной ценной бумаге на предъявителя или по векселю.

Определение направляется эмитенту утраченной ценной бума­ги на предъявителя. В деле о признании недействительным утра­ченного векселя и восстановлении прав на него определение суда направляется незамедлительно обязанным по векселю лицам, если их адреса известны суду, а также если срок платежа по векселю не наступил, на адрес всех нотариусов соответствующего нотариаль­ного округа, на территории которого находится место платежа по векселю. При предъявлении векселя нотариусу для совершения протеста, в отношении которого постановлено определение, кото­рым запрещены какие либо операции но нему, нотариус обязан уведомить соответствующий суд о предъявлении такого векселя для совершения протеста.

С даты постановления определения суда приостанавливается течение всех сроков по обращению утраченной ценной бумаги на предъявителя или векселя, установленных законодательством об обращении векселей (ст.262 ГПК).

Публикация о вызове держателя утраченной цепной бумаги на предъявителя или векселя, по поводу которых подано заявление в суд, должно содержать информацию, определенную законом.

Портал «Юристъ» — Ваш успех в учебе и работе!

Гражданский процесс

Дело рассматривает районный (городской) суд по месту нахождения учреждения, выдавшего ценную бумагу на предъявителя.

В заявлении в суд о признании ценной бумаги недействительной должны быть указаны:

1) фамилия, имя, отчество заявителя и его место жительства;

2) обстоятельства, при которых утрачена ценная бумага;

3) название учреждения, выдавшего ценную бумагу, и характерные признаки утраченной ценной бумаги.

Невыполнение этих требований влечет за собой определенные правовые последствия. В данном случае действуют общие правила, предусмотренные ст. 139 ГКП Украины. Судья выносит определение об оставлении заявления без движения, о чем сообщает заявителю и предоставляет ему срок для исправления недостатков. Если в установленный судьей срок недостатки не будут устранены, заявление считается не поданным и возвращается заявителю, о чем судья постановляет мотивированное определение.

Заявителем по этим делам является лицо, считающее себя собственником ценной бумаги на предъявителя, которая была утрачена или утратила признаки платежности.

Если держатель ценной бумаги подаст заявление в районный (городской) суд, судья постановляет определение об оставлении заявления о восстановлении прав на утраченную ценную бумагу без рассмотрения и предоставляет лицу, заявившему о признании утраченной ценной бумаги недействительной, срок на предъявление иска в общем порядке к держателю ценной бумаги об изъятии ее.

Указанный срок не должен быть больше двух месяцев.

Если заявитель в установленный судом срок не предъявит иска к держателю ценной бумаги, запрещение производить выдачу вклада или облигаций по этой ценной бумаге утрачивает силу, о чем районный (городской) суд уведомляет учреждение, выдавшее ценную бумагу (ст. 281 ГПК Украины).

В соответствии со ст. 282 ГПК Украины если на протяжении трехмесячного срока со дня публикации от держателя ценной бумаги не поступит заявление вместе с оригиналом ценной бумаги о том, что он является ее держателем. В этом случае судья назначает дело о восстановлении прав на утраченную ценную бумагу на предъявителя к рассмотрению.

Рассмотрение дел о восстановлении прав на утраченные ценные бумаги на предъявителя осуществляется по общим правилам гражданского судопроизводства. Решение суда по этим делам должно отвечать общим требованиям, предусмотренным ст. 202, 203 ГПК Украины. Рассмотрев дело, суд постановляет решение, в котором указывает, что утраченная ценная бумага является недействительной. Решение суда после вступления его в законную силу становится основанием для выдачи заявителю вклада или ценной бумаги взамен признанной недействительной (ст. 283 ГПК Украины).

Держатель ценной бумаги, не заявивший своевременно по каким-либо причинам о своих правах на ценную бумагу, может подать в тот же суд, который признал ценную бумагу недействительной, иск к лицу, за которым признано право на получение вклада, облигаций государственных займов и других ценных бумаг на предъявителя. Такой иск подается в суд в пределах общего срока исковой давности. Этот срок исчисляется со дня вступления в законную силу решения суда о восстановлении прав на утраченные ценные бумаги на предъявителя (ст. 284 ГКП Украины).

Ценные бумаги как объекты гражданских прав (Вопр. теории) Белов Вадим Анатольевич

Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время
Уведомить о поступлении

Диссертация — 480 руб., доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников

Автореферат — 240 руб., доставка 1-3 часа, с 10-19 (Московское время), кроме воскресенья

Белов Вадим Анатольевич. Ценные бумаги как объекты гражданских прав (Вопр. теории) : Дис. . канд. юрид. наук в форме науч. докл. : 12.00.03 : Москва, 1996 41 c. РГБ ОД, 61:98-12/76-7

Введение к работе

Актуальность темы исследования

Перевод российской экономики на принципиально новую систему хозяйствования, основанную на принципе частного предпринимательства, вовлечение в гражданский оборот большого количества коммерческих и иных организаций, расширение круга объектов имущественного оборота, потребовали возрождения многих, казалось, навсегда забытых классических частно-правовых правовых институтов и конструкций. Необходимость всемерной охраны прав и интересов участников экономического оборота заставила обратиться к изученному и безупречно практически опробованному еще в дореволюционной России правовому инструментарию. Одним из многих правовых институтов, вызванных к жизни действительно реальными потребностями, стал институт ценных бумаг.

Это немедленно отразилось в важнейших нормативных актах, составляющих основу российской цивилистической системы. Вступление в силу новою Гражданского Кодекса Российской Федерации можно у же сейчас с \ вереннос гью относить к событию судьбоносному в истории отечественного гражданскою права. Подобно разделению эпох «до» и «после» революций, войн, открытий, российские юристы будут делить свою практику на «до» и «после» I К 1994 юта. Явившись за ГК РСФСР 1964 года — Кодексом огосударствленной цивилистики — в виде некой новой реальности. ГК 1994 юда в то же время продемонстрироват высочайшую ценность и непреходящее шачение русской іражданско-правовой мысли, ибо вобрал в себя многие лучшие черты Гражданского Кодекса РСФСР 1922 года.

Названный «Кодексом компромиссов» (между пролетариатом и нэпманской буржуазией), ГК РСФСР 1922 года базировался именно на научно-теоретических разработках русских юристов, готовивших проект Гражданского уложения Российской Империи, отличавшихся, как известно, высочайшим уровнем научною педантизма и правовой культуры. Происходящие сегодня изменения в экономике предоставляют еще одну возможность испытать на практике неоднократно проверенные временем фундаментальные основы классической цивилистики, с которыми, приняв новый ГК, согласился и российский законодатель, в том числе и с таким нетрадиционным для российской действительности институтом, как институт ценных бумаг.

Подобно Основам гражданского законодательства Союза ССР и республик ! 91 года , ГК посвящает ценным бумагам специальную главу (главу 7). В ней сосредоточены правовые нормы, касающиеся регламентации любых видов ценных бумаг, однако, в отличие от Основ, отсутствуют определения и общая характеристика отдельных ценных бумаг. Некоторые из них попали во вторую часть :С, о азавшись привязанными к широко известным институтам гражданского ;рава «заем, банковский вклад, хранение, расчеты).

Кроме этого, как сам институт ценных бумаг, так и отдельные виды ценных бумаг, неоднократно упоминаются по тексту всего Кодекса. Так, например, термин «ценные бумаги» используется в пункте 6 статьи 66, статье 128. пункте 2 статьи 130, статьях 142 — 149, пункте 3 статьи 302, пунктах 1 и 2 статьи 327, пункте 4 статьи 338, пункте 3 статьи 389, пункте 2 статьи 454, пункте 3 статьи 817, пункте 3 статьи 835, статье 843, пункте I статьи 844, пункте 1 статьи 877, пункте 3 статьи 912, пункте 1 статьи 921, пунктах 1 и 2 статьи 925, пункте 1 статьи 1013, статье 1025. Термин «акция» употребляется в пункте 7 статьи 66, пункте 2 статьи 68, пункте 1 статьи 96, пунктах 1 и 2 статьи 97, пунктах 1, 3 и 6 статьи 98, пунктах 1 -3 и 5 статьи 99, пунктах 1 и 3 статьи 100, пунктах 1 и 2 статьи 101, пунктах 1 статьи 102, пунктах 1 и 2 статьи 106, пункте 3 статьи 109, статье 143, пункте 3 статьи 835, пункте 1 статьи 840.

ГК определяет понятия таких ценных бумаг как вексель (статья 815), облигация (статья 816), государственная облигация (статья 817), сберегательная книжка на предъявителя (статья 843), сберегательный (депозитный) сертификат (статья 844), а также — достаточно подробно регламентирует такие виды ценных бумаг, как чек (статьи 877 — 885) и складские свидетельства (статьи 912 — 917).

Наконец, законодатель (возможно — сам того не подозревая), наделил свойствами, характерными для ценных бумаг такой документ, как банковская гарантия (статьи 368 — 379), что, учитывая международную практику его применения, представляется достаточно оригинальным, если не сказать странным шагом. Кроме того, от предложенного законодателем правового режима такого инструмента, как аккредитив (статьи 867 — 873), остался один лишь шаг до его объявления ценной бумагой.

Изменение роли и значения ценных бумаг в системе товарно-денежных отношений, отразившееся, в частности, в особом внимании законодателя к регламентации этого института, логично предполагает углубленную гражданско-правовую теоретическую разработку и самое пристальное изучение ценных бумаг, прежде всего, с точки зрения их специфики как объектов гражданских прав.

Существующие в настоящее время комментарии к ГК РФ, к сожалению, почти не уделяют внимания вопросу о месте и роли ценных бумаг в системе объектов гражданских прав и норм, входящих в этот институт, в системе норм российской цивилистики. Многочисленные специализированные нормативные акты, в той или иной степени затрагивающие вопросы правового регулирования ценных бумаг вообще3 и некоторых их видов в особенности4, к большому сожалению, требуют серьезного совершенствования практически во всем — от принципов до юридической культуры изложения материала.

1 См., например: О рынке ценных бумаг. Федеральный іакон от 22 апреля I996 г. N 39-ФЗ. // 1996 і . Собрание законодательства Российской Федерации. 1996 г. № П. Ст. 1918; Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 12 июля 1995 г. N 3 «Об утверждении Временного положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг». // Российская газета: Ведомственное приложение. 1995. 18 августа.

4 См.. например статьи 25 — 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акціонерних обществах». // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № I. Ст. 1; Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 21 марта 1996 г N 5 «Об утверждении Положения об обращении бездокументарны\ простых векселей на основе учета прав их держателей. Положения о сертификации операторов системы обращения бездокументарных простых векселей. Стандарта деятельности участников системы обращения бездокументарных простых векселей»..» Вестник Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации. 1996 г. № 2.

Анализ практики применения законодательства о ценных бумагах российскими судами и использования его норм в повседневной коммерческой деятельности позволяет сделать вывод о том, что правовая регламентация ценных бумаг представляет собой достаточно сложную специфическую материю, понимание и аналитический подход к которой требует глубокого профессионализма. В сочетании с отсутствием желания законодателя, практиков и большинства участников экономического оборота предпринять меры для изучения таковой, данное обстоятельство имеет серьезные негативные последствия. Ценные бумаги зачастую пытаются трактовать чрезвычайно упрощенно, пренебрегая их принципиальными отличиями от института договорного права. Не представляя действительных роли и назначении ценных бумаг, их пытаются приспосабливать для решения задач, для которых этот институт в—принципе не предназначен (главные из них — мобилизация денежных средств и снижение налоговых платежей). Наконец, юридическая сущность вопроса закрывается в целом ряде публикаций элементарным пересказом (часто.— даже без использования собственного текста) норм подзаконных актов, а иногда — рассуждениями экономического толка, причем — зачастую, прямо заимствованными из работ иностранных экономистов, без какого бы то ни было их преломления сквозь призму российской экономической и социальной ситуации.

Беспомощность юридически малограмотных российских предпринимателей и населения перед незаконными действиями лиц, бесконтрольно выпускающих некие «документы», только лишь по недоразумению именуемые «ценными бумагами»,-неспособность практикующих юристов, работников судебных и иных правоохранительных органов защитить нарушаемые такими действиями права, стали причиной возникновения целого ряда обстоятельств, оказывающих острое негативное влияние на российскую экономику и подрывающих авторитет российского права.

Изучение проблематики гражданско-правового регулирования ценных бумаг предполагает исследование прежде всего вопросов теории объектов гражданских прав, теории вещных и обязательственных прав, теории юридических обязанностей, а также — теории сделок как специфических юридических фактов. Только опираясь на теоретические построения можно пытаться осмыслить действующие нормы законодательства и практику их применения, а затем, основываясь на сопоставлении положений теории с результатами изучения состояния законодательства и практики — выдвигать предложения по его совершенствованию, дополнению или изменению.

В настоящей работе непосредственной целью исследования избран только один из множества обозначенных аспектов — теория ценных бумаг как объектов гражданских прав. Однако, эта цель ни коим образом не рассматривается как самоцель. Напротив, она призвана в дальнейшем стать средством для выработки рекомендаций, направленных на восполнение пробелов, имеющихся в правовом регулировании ценных бумаг, а также на совершенствование правоприменительной практики. «Задача юридической теории заключается в том, чтобы выяснить механизм функционирования этих институтов и найти способы улучшения их правовой регламентации»» — указывал ММ. Агарков.

5 Агарков М.М. Основы банкового права: Курс лекций. Издание 2—е. Учение о ценных бумагах: Научное исследование. Издание 2—е. М. 1994, с. 170. Предмет исследования

Предмет настоящего исследования составляют основные положения теории правового регулирования ценных бумаг, поштивно отразившиеся в законодательстве, а также — их применение к одному из наиболее распространенных, и, на наш взгляд, наиболее показательных, с юридической точки зрения, виду ценных бумаг — векселю.

Цель исследования состоит в выявлении современного состояния российской общей теории ценных бумаг и сопоставлении его с состоянием теории российского гражданского права, а также — в дальнейшей разработке и совершенствовании ее основных положений (принципов). Инструментом анализа, показывающим преломление положений теории в практическом применении, как уже отмечалось, нами избран тип торговых ценных бумаг, на примере его главного представителя — векселя.

Методологическую основу работы составляет системный подход к изучению теоретических и законодательных положений, касающихся вопросов понимания и трактовки ряда проблем, связанных с разработкой ценных бумаг как специфического объекта гражданских прав. Только понимание явления как системы позволяет комплексно исследовать юридическую проблематику, а именно — приводит к выявлению юридической природы, назначения и возможностей использования всякого правового инструмента, позволяет показать природу и качественные характеристики каждой составляющей системы. Все это позволяет предложить законодателю алгоритм выбора оптимального способа правовой регламентации института ценных бумаг в зависимости от состояния и структуры товарно-денежных отношений, субъектов и типов правоотношений, связанных с ценными бумагами, а также — достижения определенных политика—правовых целей .

Настоящее исследование базируется на работах русских, советских и российских ученых—цивилистов. Непреходящее значение в вопросах общей гражданско-правовой теории ценных бумаг имеет научное наследие М.М. Агаркова6. Будучи основанной на положениях исследований европейских щлшлистов — Brunner»a. Gierke, Goldschmidt a, Jacobi, Vivante, и других, его «Учение о ценных бумагах», тем не менее, несомненно, имеет, в силу критического осмысления материала и преломления его к современным автору советским реалиям, самостоятельный характер и представляет собой, пожалуй, наиболее выдающееся издание • на русском языке в данной области науки.

Отдельные проблемы теории и практики правового регулирования ценных бумаг исследовалась и в других работах М.М. Агаркова, а также в исследованиях иных авторов — А.Н. Гейне, СМ. Гинзбурга, И. Зейфмана, Е-А. Крашенинникова, Н.О. Нерсесова, B.C. Садовского, Г.Ф. Шершеиевича, Г. Юцевича и др.

6 См.. Агарков М.М. Бумаги на предъявителя в проекте Торгового свода СССР. // Право и жизнь 1924. N 3-4; Его же Ценные бумаги на предъявителя В сб. Очерки кредитного права. М . 1926; То же. Отд. издание. М., 1926. Его же Учение о ценных бумагах. М., 1927 (впоследствии переиздавалась в 1993 и 1994 годах) Проблемы инвестиционных ценных бумаг, акционерного и облигационного права, рассматривались такими авторами, как И.М. Альтшулер, В. Белинский, И.Л. Брауде, А В. Венедиктов, В.Ю. Вольф, СБ. Гомолицкий, П.Н. Русаковский, Е.Н. Данилова, В.В. Зайцева, А.Н. Зак, М.Н. Израэлит, А.И. Каминка, А.А. Козлов, Г.М. Колоножников, СИ. Лазаревский, С.Н. Ландкоф, М. Мыш, Р.Л. Нарышкина, Н.Э. Нелиус, Д.А. Пенцов, Л.И. Петражицкий, П.А. Писемский, В.И. Таранков, И.Т. Тарасов, П.П. Цитович, П.С Эйбушитц и др.

Еще более представительно исследовалась подотрасль торговых ценных бумаг — аккредитива, векселя и чека. Назовем имена лишь некоторых ученых, работавших в данной области — М.М. Агарков, С.Н. Алтуфьев, Т.П. Базарова, Ю.В. Балашова, СМ. Барац, А.П. Башилов, Н.Г. Вавин, СИ. Вильнянский, А.Э. Вормс, В.М. Гордон, В.Ф. Гребнер, И.Н. Григорьев, А. Гуляев, А.Г. Гусаков, Н.Н. Деплоранский, Ф.Г. Дильтей, А.А. Добровольский, Л.Г. Ефимова, Д.Л. Иванов, В.В. Ильин, Н.А. Казакова, А.И. Каминка, В. Катков, Е.А. Крашенинников, Мей-ер, Н.А. Миловидов, СГ. Мовчановский, Е.А. Нефедьев, Л.А. Новоселова, A.M. Нолькен, Д.А. Носенко, A.M. Нюренберг, Г. Обет, B.C. Садовский, В.А. Селиван-кин, А. Скрыгин, В.И. Снигирев, В.М. Сорокин, М.С Сгудентский, И.Г. Табаш-ников, А.И. Улинский, А.Ф. Федоров, A.M. Фемелиди, П.П. Цитович, Б.Б. Чере-пахин, И. Чирихин, А.О. Шварцман, Г.Ф. Шершеневич, Л.С Эльяссон, И.А. Яблонский.

Ценные бумаги с вещно—правовым содержанием (так называемые «товарораспорядительные документы») рассматривались в работах М.М. Агарко-ва, Н.Х. Бунге, И. Вольмана, К. Геннингса, СП. Геракова, А.Х. Гольмстена, A.M. Долматовского, С. Завелевича, М.В. Зимелевой, С.Н. Ландкофа, К.И. Малышева, О. Мертенса, Н.А. Миловидова, Л. Нисселовича, Н. Тура, Е.А. Флейшиц, А. Чупрова, А. Шмотина, П.А. Шторха и др.

Наконец, проблематика, связанная с нарушением нормального процесса существования и обращения ценных бумаг — а именно — с процессом восстановления прав по утраченным ценным бумагам, стала предметом внимания таких исследователей, как И.Л. Брауде, СИ. Вильнянский, А. Гейне, А. Гибшман, В.М. Гордон, А.С Добров, И.Г. Кобленц, Л.Ф. Лесницкая, Я.И. Рапопорт, М.П. Ша-фир, Г.Ф. Шершеневич.

Научная новизна настоящего исследования состоит в том, что, в результате проведения комплексного анализа основных юридических качеств, составляющих признаки ценных бумаг, автором дополнены ранее известные теоретические положения, касающиеся вопросов о критериях отнесения документа к категории ценных бумаг, определяющих характеристик (признаков) ценных бумаг и понятия документарной формы ценной бумаги. Работа, проделанная автором в данной области, приводит к переосмыслению указанных положений и их формулированию на новом качественном уровне.

Кроме того, автором предложены собственные оригинальные подходы к построению классификации ценных бумаг, позволяющей наиболее эффективно осуществить комплексную и единообразную правовую регламентацию ряда смежных видов ценных бумаг, а также — к выявлению и трактовке юридической природы переводного векселя. Положения для защиты

На защиту выносятся следующие положения:

1. Подход законодателя к решению вопроса об отнесении того или иного документа к числу ценных бумаг, основанный на прямой констатации соответствующего факта законом (принципе номинативности), должен быть признан нелогичным и не отвечающим сегодняшним потребностям. Его адекватной заменой должен стать подход, который условно можно было бы именовать «сущностно-следственным»: ценные бумаги создаются не законодателем, а волеизъявлением участников гражданского оборота. Задача законодателя состоит только в том, чтобы предложить систему критериев, соответствие которым будет означать признание того или иного конкретного документа ценной бумагой и подчеркнуть правовые последствия, вытекающие из наделения документа таким статусом.

2. К числу традиционно выделяемых признаков всякой ценной бумаги должны быть добавлены также признаки оборотоспособности и публичной достоверности документа.

3. Под документарной формой ценных бумаг предлагается понимать всякую — на бумажном, магнитном, электронном и прочих носителях — внешнюю форму информационной записи о гражданских правоотношениях, которая конституирует эти правоотношения, легитимирует определенное лицо как носителя соответствующих гражданских прав и позволяет непосредственно ему, без обращения за содействием к третьим лицам, осуществлять или уступить эти права.

4. Наряду с традиционным юридическим критерием классификации ценных бумаг — способом легитимации держателя — наиболее важным и практически значимым основанием является та хозяйственная цель, ради достижения которой выпускаются те или иные ценные бумаги, позволяющий классифицировать все ценные бумаги на три группы — инвестиционные, торговые, товарораспорядительные.

5. Переводный вексель представляет собой оферту (предложение), адресованное векселедателем плательщику, о заключении договора об уплате в пользу третьего лица. В этом случае основанием ответственности векселедателя переводного векселя является, вопреки общераспространенному мнению, не его обязательство уплатить, а причинение векселедержателю вреда, либо неосновательное обогащение за счет векселедержателя.

Внедрение и апробация результатов исследования

Внедрение результатов исследования и их практическая апробация связаны с деятельностью соискателя в качестве практикующего юриста одной из юридических фирм, преподавателя кафедры гражданского права юридического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, а также его участием в разработке законопроектов, относящихся к сфере интересов настоящего исследования, в частности — проектов Федеральных законов «О ценных бумагах» и «О переводном и простом векселе».

Материалы исследований, результаты и выводы нашли отражение в ряде опубликованных диссертантом работ, которые в настоящее время используются в процессе чтения спецкурса «Ценные бумаги как объекты гражданских прав» на юридическом факультете Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова. Автором периодически читается цикл лекций по данной проблематике в рамках научно—практических семинаров, проводимых АО «ЮрИнфор» для работников кредитных отделов и юристов российских банков.

Гражданский процесс

2.6 Восстановление прав на утраченные ценные бумаги на предъявителя (гл.38 ГПК)

Заявителями по этим делам являются лица, утратившие до­кументы о вкладе на предъявителя денежных сумм, ценностей или ценных бумаг. В таком же порядке можно обращаться с заявлениями и тогда, когда документ не утрачен, но утрачены признаки платежеспособности и финансовое учреждение в свя­зи с этим отказалось произвести соответствующую операцию. Заявление подается в суд по месту нахождения учреждения, выдавшего ценную бумагу. В заявлении указываются данные о заявителе, обстоятельства, при которых утрачена ценная бума­га, наименование учреждения, выдавшего ценную бумагу, ха­рактерные признаки утраченной ценной бумаги.

Если держатель бумаги в установленный срок подает в суд

(заявление вместе с оригиналом ценной бумаги, судья выносит » определение об оставлении заявления лица, утратившего бума­гу, без рассмотрения и предоставляет ему срок в пределах двух месяцев на предъявление иска об отобрании ценной бумаги у держателя. Если же в течение трех месяцев со дня публикации

(держатель ценной бумаги не подает заявления в суд, дело назна­чается к рассмотрению. О дне слушания извещается заявитель и учреждение, выдавшее ценную бумагу. В судебном решении суд указывает, что утраченная ценная бумага является не действи­тельной. Это решение является основанием для снятия запреще­ния на соответствующую операцию в финансовом учреждении.

Бездокументарные ценные бумаги как объекты гражданских правоотношений Никифоров, Алексей Юрьевич

Диссертация — 480 руб., доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников

Автореферат — бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников

Никифоров, Алексей Юрьевич. Бездокументарные ценные бумаги как объекты гражданских правоотношений : диссертация . кандидата юридических наук : 12.00.03 / Никифоров Алексей Юрьевич; [Место защиты: Том. гос. ун-т].- Томск, 2010.- 200 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-12/54

Содержание к диссертации

Глава 1. Общие положения о без документарных ценных бумагах 10

1. История возникновения и распространения бездокументарных ценных бумаг 10

2. Понятие и признаки бездокументарных ценных бумаг 18

3. Правовая природа бездокументарных«ценных бумаг 38

Глава 2. Регулятивные гражданские правоотношения, опосредующие учет бездокументарных ценных бумаг 54

1. Понятие и виды учетных правоотношений 54

2. Оформление передачи прав на бездокументарные ценные бумаги (трансферт) 100

3. Международно-правовое регулирование учетных отношений 133

Глава 3. Охранительные гражданские правоотношения, связанные с защитой прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг 158

1. Правовое регулирование защиты прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг в зарубежных странах 158

2. Вопросы защиты прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг в соответствии с российским законодательством 162

Библиографический список 189

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Одним из фундаментальных институтов финансовой системы являются ценные бумаги. В настоящее время большая часть ценных бумаг выпускается в бездокументарном виде. Акции, облигации и другие эмиссионные ценные бумаги при бездокументарной форме выпуска не воплощаются на бумаге, а их обращение происходит в виде внесения, изменения и исключения реестровых записей.

Поскольку бездокументарные ценные бумаги имеют особое значение для всей финансовой системы, необходимо качественное правовое регулирование отношений, связанных с их использованием. Между тем, проблемы, с которыми сталкиваются участники отечественного фондового рынка, зачастую не находят надлежащего нормативного разрешения в российском законодательстве, а судебно-арбитражная практика рассмотрения соответствующих споров является крайне противоречивой. При таких обстоятельствах глубокое научное исследование бездокументарных ценных бумаг приобретает особую актуальность.

История обращения бездокументарных ценных бумаг на российском рынке насчитывает около 20 лет. Поэтому первые научные исследования, посвященные бездокументарным ценным бумагам, появились в трудах российских ученых сравнительно недавно. Среди таких работ можно выделить монографии В.А. Белова 1 , Д.И. Степанова 2 , Г.Н. Шевченко 3 , Е.Н. Решетиной 4 , Д.В. Мурзина . Гораздо чаще бездокументарные ценные бумаги исследуются в статьях на страницах периодической печати. Здесь можно отметить работы

Белов В. А. Бездокументарные ценные бумаги. М., 2001.

Степанов Д.И. Защита прав владельца ценных бумаг, учитываемых записью на счете. М., 2004.

Шевченко Г.Н. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. М., 2006.

Решетина Е.Н. Правовая природа корпоративных эмиссионных ценных бумаг. М., 2005.

Мурзин Д.В. Ценные бумаги — бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. М., 1998.

А.А. Маковской 6 , В.А. Белова 7 , Д.И. Степанова 8 , Д.В. Ломакина 9 . Кроме того, бездокументарные ценные бумаги являются предметом анализа в учебниках по гражданскому праву . Также бездокументарным ценным бумагам уделено особое внимание в недавно принятой Концепции развития гражданского законодательства РФ . Однако в целом можно сказать, что в настоящее время бездокументарные ценные бумаги, как новый вид объектов гражданских прав, изучены недостаточно, в связи с чем необходимо их дальнейшее исследование.

Цели и задачи диссертации. Целью диссертационной работы является исследование особенностей бездокументарных ценных бумаг, как объектов гражданских правоотношений, определение качества норм действующего законодательства РФ, регламентирующих отношения, связанные с использованием бездокументарных ценных бумаг, а также разработка предложений по их совершенствованию.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

изучить историю возникновения и развития института без документарных ценных бумаг и выявить причины их распространения;

определить понятие и признаки ценных бумаг, выпущенных в без документарной форме;

определить правовую природу бездокументарных ценных бумаг и их место в системе объектов гражданских прав;

Маковская А.А. Правовые последствия виндикации акций (комментарий Постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 5 сентября 2006 г. № 4375/06) // Вестник гражданского права. 2007. № 1.

Белов В.А. Юридическая природа «бездокументарных ценных бумаг» и «безналичных денежных средств» // Рынок ценных бумаг. 1997. № 5.

Степанов Д.И. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2002. № 3, 4, 5.

Ломакин Д.В. Правовые проблемы определения субъектов ответственности за необоснованное списание акций // Вестник ВАС РФ. 2007. № 9.

См., например, Гражданское право : учебник : в 3 т / под ред. Ю.К. Толстого, А.П. Сергеева. М., 1998. — Т. 1; Гражданское право : учебник : в 3 т. / под ред. ЕА. Суханова. М., 2000. Т. 1; Гражданское право : учебник : в 2 т. // под ред. О.Н. Садикова. М., 2006. Т. 1.

Одобрена решением Совета при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства от 07.10.2009 // Вестник ВАС РФ. 2009. №11.

исследовать гражданско-правовые отношения, опосредующие учет без документарных ценных бумаг;

проанализировать правовую природу трансферта, как способа передачи прав на бездокументарные ценные бумаги;

рассмотреть особенности правового регулирования учетных отношений в международных правовых актах;

исследовать российское и зарубежное законодательство, регламентирующее защиту прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг;

провести анализ и обосновать необходимость совершенствования отечественного законодательства о бездокументарных ценных бумагах и практики его применения.

Объектом диссертационного исследования являются бездокументарные ценные бумаги, а также гражданско-правовые отношения, связанные с их использованием.

Предмет диссертационного исследования составляет действующее российское, зарубежное и международное законодательство о бездокументарных ценных бумагах, судебно-арбитражная практика, а также научные исследования, посвященные без документарным ценным бумагам.

Методологической основой диссертационного исследования являются общенаучный диалектический метод познания, а также специальные методы научного исследования: исторический, логические (анализ, синтез, индукция, дедукция, гипотеза, аналогия), метод системного анализа. Методологической особенностью диссертационного исследования является широкое применение сравнительно-правового метода.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили труды таких цивилистов, как М.М. Агарков, М.И. Брагинский, В.В. Витрянский, О.С. Иоффе, О.А. Красавчиков, Н.О. Нерсесов, И.А. Покровский, В.К.Райхер, О.Н. Садиков, А.П. Сергеев, Е.А. Суханов, Ю.К. Толстой, И.Н. Трепицын, Б.Л. Хаскельберг, Б.Б. Черепахин, Г.Ф. Шершеневич.

Важным элементом исследовательской базы явились работы таких ученых-юристов, как В.А. Белов, В.В. Бердников, Л.Ю. Василевская, А.В. Габов, В.В. Долинская, Е.А. Крашенинников, В.А. Лапач, К.К. Лебедев, Д.В. Ломакин, О.Г. Ломидзе, А.А. Маковская, СВ. Моргунов, Д.В. Мурзин, Л.А. Новоселова, Д.А. Пенцов, Е.Н. Решетина, В.В. Ровный, СВ. Сарбаш, К.И. Скловский, Д.И. Степанов, Д.О. Тузов, Л.А. Чеговадзе, Г.Н. Шевченко, Л.Р. Юлдашбаева.

При подготовке диссертации исследовались труды зарубежных юристов. Также в качестве источников исходной информации при написании работы использовались отчеты различных неправительственных организаций.

Эмпирической базой для теоретических выводов и обобщений, изложенных в диссертации, послужила судебно-арбитражная практика высших судебных инстанций, а также федеральных арбитражных судов округов.

Научная новизна диссертации обусловливается особым предметом, целями, задачами, а также источниками, которые использовались при ее написании. Многие рассматриваемые в работе проблемы недостаточно исследовались в российской юридической науке (такие как история возникновения и распространения бездокументарной формы ценных бумаг, правовая природа трансферта, публичная достоверность реестра владельцев ценных бумаг). При этом некоторые из использованных при написании диссертации иностранных правовых актов и научных работ до настоящего времени в отечественной юридической науке не изучались.

Положения, выносимые на защиту. 1) Изменив свою форму и утратив статус вещей, бездокументарные ценные бумаги сохранили правовой режим, свойственный документарным ценным бумагам. Правовую основу отношений, связанных с реализацией прав, зафиксированных в бездокументарной форме («права из бумаги»), составляют нормы обязательственного и корпоративного права, а к отношениям, в которых бездокументарные ценные бумаги выступают как объекты гражданских прав («права на бумагу»), должны применяться нормы вещного права.

Учетные правоотношения между эмитентом и обладателем без документарных ценных бумаг имеют договорный характер. Договор об учете бездокументарных securities является консенсуальным, взаимным и безвозмездным, заключается на неопределенный срок в письменной форме путем подачи заявления от имени приобретателя бездокументарных ценных бумаг и открытия эмитентом лицевого счета в реестре.

Регистратор выступает в отношениях с обладателем без документарных ценных бумаг в двух качествах: 1) как сторона договорного обязательства возмездного оказания услуг (при оказании регистратором платных услуг обладателю бездокументарных ценных бумаг), а также 2) как третье лицо, на которое возложено исполнение обязательств эмитента (при выполнении регистратором остальных функций по учету бездокументарных ценных бумаг).

Трансферт бездокументарных ценных бумаг является самостоятельным способом передачи имущественных прав и не может рассматриваться в качестве делегации, договора в пользу третьего лица или цессии. По своей правовой природе он является двухсторонней распорядительной каузальной сделкой, совершаемой между отчуждателем и приобретателем без документарных ценных бумаг.

Внесение записи в реестр эмитента или регистр депозитария о зачислении или списании бездокументарных ценных бумаг является техническим действием и само по себе не имеет правоустанавливающего значения.

Добросовестного приобретателя, у которого не могут быть истребованы бездокументарные ценные бумаги, следует считать их собственником, независимо от истечения срока приобретательной давности.

За собственником должно быть закреплено право истребовать бездокументарные ценные бумаги от добросовестного приобретателя, который купил данные ценные бумаги по цене, существенно ниже разумной, во всех случаях.

8) Поскольку приобретателю, покупающему ценные бумаги на бирже, крайне сложно проверить право продавца на их отчуждение, при этом сделки с публично торгуемыми ценными бумагами совершаются возмездно, а в случае их утраты, как правило, имеется возможность приобретения аналогичных бумаг, истребование ценных бумаг от добросовестного приобретателя, который приобрел их на бирже, должно быть законодательно исключено.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость результатов работы заключается в определении понятия и правовой природы бездокументарных ценных бумаг, установлении юридической сущности трансферта, выяснении природы учетных правоотношений, возникающих между эмитентом, регистратором и обладателем бездокументарных ценных бумаг, а также в выработке предложений, направленных на совершенствование правового регулирования защиты прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг. Выводы, сделанные в ходе исследования, имеют практическое значение для правотворческой деятельности, правоприменительной практики, а также для преподавания курса гражданского права.

Апробация результатов исследования. Работа выполнена на кафедре гражданского права Юридического института Томского государственного университета. Основные положения диссертации опубликованы в периодических изданиях, заслушивались и обсуждались на всероссийских научно-практических конференциях, проведенных в Томском государственном университете, Томском государственном педагогическом университете, а также в Сибирской академии государственной службы в 2003-2010 годах.

Структура диссертационного исследования определяется исходя из ее целей и задач. Работа состоит из трех глав и восьми параграфов.

Понятие и признаки бездокументарных ценных бумаг

Вопрос о понятии и признаках документарных ценных бумаг исследовался в отечественной науке достаточно подробно46. В свою очередь, понятие и признаки бездокументарных ценных бумаг начали рассматриваться в российской юридической литературе сравнительно недавно. При этом системный анализ этого вопроса до сих пор не проводился. В настоящем параграфе рассматриваются такие признаки бездокументарной ценной бумаги, как бездокументарность, отсутствие обязательных реквизитов, а также публичная достоверность реестра владельцев ценных бумаг. По итогам анализа указанных признаков формулируется общее определение бездокументарной ценной бумаги. Бездокументарность

Одним из основных признаков ценных бумаг традиционно считалось наличие документа. Как отмечал известный дореволюционный цивилист Н.О.Нерсесов, «. для понятия ценной бумаги необходимо, чтобы документ имел существенное значение или для возникновения, или для передачи, или для осуществления данного права»47. В разное время эту позицию поддерживали и другие ученые48.

В законодательстве о ценных бумагах документу также придается определяющее значение. В Основах гражданского законодательства Союза ССР и Союзных Республик от 31.05.199149 под ценной бумагой понимался «документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа» (статья 31). Схожее определение ценной бумаги в настоящее время закреплено в пункте 1 статьи 142 ГК РФ, где указано, что «ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Таким образом, по четкому выражению Белова В.А., с которым трудно не согласиться, «. по ГК ценная бумага — это документ»50.

Что именно понимается под документом в действующем российском законодательстве? В соответствии со статьей 1 Федерального закона № 77 ФЗ от 29.12.1994 «Об обязательном экземпляре документов»51 в редакции

Федерального закона № 28-ФЗ от 26.03.200852, документом признается «материальный носитель с зафиксированной на нем в любой форме информацией в виде текста, звукозаписи изображения-и (или) их сочетания, который имеет реквизиты, позволяющие его идентифицировать, и предназначен для передачи во времени и в пространстве в. целях общественного использования и хранения». Следовательно, в данном случае под документом понимается материальный носитель. В свою очередь, согласно пункту 3 статьи 11 Федерального закона от 27.07.2006 № 149-ФЗ

«Об информации, информационных технологиях и. о. защите информации», допускается использование документов также в электронной форме, при условии; что они подписаны электронной цифровой подписью или иным аналогом собственноручной подписи, а также «если федеральными законами или иными нормативными правовыми актами не устанавливается или не подразумевается требование о составлении такого документа на бумажном носителе». Таким образом, в соответствии с действующим, российским законодательством, документы могут иметь как материальную, так и электронную форму.

Правовая природа бездокументарных«ценных бумаг

Вопрос о защите интересов добросовестного приобретателя бездокументарных ценных бумаг составляет содержание отдельной главы. Поэтому анализ действия принципа публичной достоверности в отношении добросовестного приобретателя бездокументарных securities, а также предложения по совершенствованию законодательного регулирования в этой области будут изложены в соответствующей части настоящей работы.

В литературе уже неоднократно отмечалось, что термин «бедокументарная ценная бумага» нельзя признать удачным87. Вместе с тем, для целей дальнейшего исследования, исходя из вышеизложенных признаков, представляется необходимым дать определение 87 См., например: Авилов Г.Е., Суханов Е.А. Юридические лица в современном российском гражданском праве // Вестник гражданского права. — 2006. — № 1; Юлдашбаева Л. Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). М.: Статут, 1999. С. 37. бездокументарной ценной бумаги. Бездокументарная ценная бумага представляет собой имущественное право, осуществление которого возможно только при условии доказательства его фиксации в публично достоверном реестре владельцев ценных бумаг, а передача и обременение которого возможны только при условии внесения записей в данный реестр. 3. Правовая природа бездокументарных ценных бумаг

Правовая природа ценных бумаг традиционно связывается с их местом в системе объектов гражданских прав88. При документарном выпуске ценных бумаг наличие документа — материального носителя, неразрывно связанного с имущественными правами, позволяет относить ценные бумаги к вещам, то есть к объектам вещного права. Эта позиция отражена в действующем законодательстве Российской Федерации, поддерживается в судебно-арбитражной практике и в теории гражданского права. В свою очередь, при бездокументарном выпуске решение вопроса о правовой природе ценных бумаг не является столь однозначным.

В соответствии с пунктом 1 статьи 149 ГК РФ к бездокументарной форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг89. Согласно статье 128 ГК РФ ценные бумаги признаются вещами. Следовательно, к бездокументарной «форме фиксации прав»90, казалось бы, должны применяться нормы вещного права. Однако помимо общего правила в пункте 1 статьи 149 ГК РФ закреплено исключение, в соответствии с которым положения, установленные для ценных бумаг, применяются к бездокументарной форме фиксации прав, если иное не вытекает из особенностей такой фиксации. Поскольку в случае с бездокументарной формой фиксации прав отсутствует документ, который позволяет относить документарные ценные бумаги к вещам, «из особенностей фиксации» может вытекать недопустимость применения норм вещного права к бездокументарным ценным бумагам. Поэтому можно сказать, что ГК РФ не дает однозначного ответа на вопрос о правовой природе бездокументарных ценных бумаг.

В большинстве других законодательных и нормативных правовых актов, регулирующих обращение ценных бумаг, бездокументарные securities признаются объектами права собственности. Так, согласно статье 2 Закона о ценных бумагах владельцем ценной бумаги, независимо от формы ее выпуска, признается «лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве». Далее в этой же статье обращение ценных бумаг связывается с «переходом права собственности» на них. О праве собственности на эмиссионные ценные бумаги91 указывается в статьях 8 и 15 Федерального закона от 29 июля 1998 г № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»92, в пунктах 2, 3, 7 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (далее — «Положение о ведении реестра»), в пунктах 2.7 и 4.1 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения (далее — «Положение о депозитарной деятельности»), в Положении о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.

Рассмотрение бездокументарных ценных бумаг в качестве объектов права собственности свойственно также органам государственной власти, являющимся регуляторами фондового рынка. Так, в пункте 9 совместного Доклада ЦБ РФ, ФКЦБ РФ и Минфина РФ «О концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг»96 прямо указывается, что «для любой ценной бумаги с любой формой фиксации прав из нее действуют общие нормы гражданской оборотоспособности, установленные для имущества, для вещей».

Возможность применения к бездокументарным ценным бумагам норм вещного права признается и в судебно-арбитражной практике. Категориями обязательственного права арбитражные суды оперируют в этих случаях исключительно редко.

В свою очередь, в доктрине российского гражданского права по вопросу о возможности применения к бездокументарным ценным бумагам норм вещного права выработалось две противоположные позиции.

Представители так называемой документарной концепции, наиболее известными из которых являются Е.А. Суханов и В.А. Белов, выступают против признания бездокументарных ценных бумаг объектами права собственности. В качестве основных аргументов в пользу этой точки зрения ими выдвигаются доводы о том, что «. в европейском континентальном правопорядке нельзя установить вещное право на право требования»99, а также о том, что «права и вещи невозможно подвергнуть идентичному правовому регулированию».

Иного мнения придерживаются многочисленные сторонники так называемой бездокументарной концепции101. Опираясь на действующее законодательство, поддерживая сложившуюся судебно-арбитражную практику и апеллируя к современному зарубежному опыту и древнеримскому учению о бестелесном имуществе, они призывают отказаться от традиционного для континентального правопорядка понимания объектов права собственности и подчинить регулирование отношений, связанных с ценными бумагами, независимо от формы их выпуска, единым нормам вещного права. При этом в качестве основного аргумента указанной точки зрения выдвигается тезис о том, что именно право определяет ценность ценной бумаги, а документ, это право удостоверяющий, служит лишь вспомогательным инструментом юридической техники102. Отмечается, что «документом ценные бумаги были лишь потому, что иначе права не могли так удобно и безопасно обращаться. В эру, когда права выходят в оборот только как права. документарный момент утрачивает свое значение».

Оформление передачи прав на бездокументарные ценные бумаги (трансферт)

Согласно пункту 2 статьи 149 ГК РФ операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи в реестре. Согласно действующему законодательству, при передаче прав на бездокументарные ценные бумаги лицо, осуществляющее их отчуждение, направляет эмитенту (регистратору, депозитарию) передаточное распоряжение (поручение), а эмитент (регистратор, депозитарий) вносит в ведущийся им реестр207 соответствующую запись. С этого момента права на бездокументарные ценные бумаги считаются перешедшими к приобретателю.

Такой способ передачи прав именуется трансфертом, ы был известен еще дореволюционному российскому законодательству. Однако в течение длительного времени вопрос о его правовой природе остается дискуссионным. В работах советских и дореволюционных юристов можно встретить лишь краткие очерки о трансферте ценных бумаг208. При этом, по понятным причинам, они имеют отношение только к обычным именным ценным бумагам, поскольку бездокументарных securities в то время просто не существовало. Что касается современной юридической литературы, то в ней исследованию трансферта бездокументарных ценных бумаг уделено еще недостаточно внимания209. На то, что такой способ передачи прав на именные ценные бумаги, как трансферт по счетам (книгам) должника, не нашел отражения в ГК РФ, обращается внимание в пункте 1.1.6 части VI Концепции развития гражданского законодательства РФ.

Таким образом, исследование трансферта, как способа передачи прав на бездокументарные ценные бумаги, представляет особый научный и практический интерес. Однако, прежде всего, необходимо уточнить, что именно следует понимать под трансфертом. В действующем российском законодательстве понятие трансферта не закреплено. Более того, применительно к ценным бумагам закон не использует этого термина. Поэтому дефиницию трансферта ценных бумаг следует искать в юридической литературе. По мнению М.М.Агаркова, трансферт представляет собой формальность, необходимую для того, чтобы приобретатель бумаги мог быть легитимирован в отношении акционерного общества210. Современные исследователи, в том числе В.А.Белов, в свою очередь, отмечают, что трансферт представляет собой перевод прав по записям обязанного лица, производящийся на основании заявления отчуждателя, без оформления соглашения о цессии в письменной форме211. Большинство исследователей сходится в том, что трансферт по своей сути является способом передачи прав из именных ценных бумаг, который осуществляется отчуждателем в пользу приобретателя212. То есть трансферт имеет место только тогда, когда есть отчуждатель, который передает права на именные ценные бумаги, приобретатель, который эти права получает, а также акт передачи прав. Как следствие, в тех случаях, когда имеет место переход прав на ценные бумаги в силу универсального правопреемства, на основании судебного решения или иным образом, без лежащей в основании перехода сделки, трансферт отсутствует. В этом случае в силу соответствующих правовых норм совершается только реестровая запись о переходе прав на ценные бумаги, которая сама по себе не является ни трансфертом, ни сделкой. В соответствии с этим, действующее российское законодательство связывает совершение трансферта только с подачей передаточного распоряжения (если реестр ведет эмитент или регистратор) или поручения (если права на ценные бумаги учитываются депозитарием). В остальных случаях для совершения реестровых записей требуется представление других документов.

Таким образом, трансферт бездокументарных ценных бумаг представляет собой передачу прав на бездокументарные securities, которая совершается отчуждателем в пользу приобретателя в силу гражданско-правовой сделки. Из этого понимания трансферта мы будем исходить в дальнейшем.

Вопросы защиты прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг в соответствии с российским законодательством

В действующем законодательстве Российской Федерации специальные нормы о защите прав добросовестных приобретателей бездокументарных securities практически отсутствуют. В статье 2 Закона о ценных бумагах закреплено определение, в соответствии с которым «добросовестным приобретателем признается лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное»323. Также в пункте 3 статьи 8 этого- Закона устанавливается правило, в соответствии с которым отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовестного приобретателя, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Кроме того, добросовестный приобретатель ценных бумаг упоминается в Положении о депозитарной деятельности: согласно пункту 5.1.1. Положения депозитарий обязан «принимать все меры, предусмотренные федеральными законами и иными нормативными правовыми актами, по защите прав .добросовестного приобретателя на- принадлежащие ему ценные бумаги и недопущению изъятия ценных бумаг у добросовестного приобретателя». Других заслуживающих внимания- норм о добросовестном приобретении бездокументарных securities в законодательстве России нет.

В настоящее время, пожалуй, единственным положением российского законодательства, на котором может основываться защита прав добросовестных приобретателей бездокументарных ценных бумаг, является статья 302 ГК РФ. В соответствии с ней собственнику имущества должно быть отказано в удовлетворении виндикационного иска, если это имущество было возмездно приобретено добросовестным приобретателем, и при этом выбыло из владения собственника по его воле. Рассмотрим основные признаки добросовестного приобретения бездокументарных ценных бумаг.

Прежде всего, статья 302 ГК РФ защищает интересы только добросовестного приобретателя имущества. Исходя из пункта 1 статьи 302 ГК РФ добросовестным считается такой приобретатель, который не знал и не мог знать о том, что лицо, у которого он приобретал имущество, не имело права его отчуждать. Однако это определение не дает ответа, по крайней мере, на два вопроса: во-первых, является ли обязательным признаком добросовестности возмездность приобретения имущества, во-вторых, считается ли добросовестным приобретателем лицо, которое не знало / не могло знать о неуправомоченности отчуждателя только на момент приобретения имущества, но впоследствии это знание или его возможность появились.

Закон о ценных бумагах закрепляет следующее решение указанных вопросов. Как уже отмечалось, согласно статье 2 этого Закона добросовестным приобретателем ценных бумаг признается лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное. Таким образом, в соответствии с Законом о ценных бумагах, для добросовестности приобретения необходима его возмездность, а сама добросовестность имеет значение только применительно к моменту приобретения.бездокументарных ценных бумаг.

Тем не менее, представляется, что возмездность приобретения ценных бумаг не является необходимым условием добросовестности приобретателя. В отечественной науке добросовестность и возмездность обоснованно рассматриваются как два необходимых, но разных свойства приобретения имущества. Так, в литературе можно встретить следующие формулировки: «иск о праве собственности невозможен . в отношении движимых вещей, переданных по возмездному договору во владение добросовестного приобретателя»324, «еще сложнее ситуация, когда собственник не имеет права на виндикацию, например, вещь приобретена хотя бы и незаконно, но возмездно и добросовестно»325, «. удовлетворение виндикационного иска, адресованного добросовестному приобретателю, зависит от того, был ли послуживший основанием возникновения права владения договор возмездным или безвозмездным»326. Для добросовестности приобретения имеет значение субъективный момент: знал или не знал, мог или не мог знать приобретатель имущества о неуправомоченности его отчуждателя. Вполне возможно добросовестное приобретение имущества по безвозмездной сделке. Другое дело, что в этом случае закон «не стоит-на стороне добросовестного приобретателя» и разрешает истребование имущества по иску его собственника.

Что касается второго вопроса, считается ли добросовестным приобретателем лицо, которое1 не знало / не могло знать о неуправомоченности отчуждателя только на момент приобретения имущества, но впоследствии это знание или его возможность появились, то на этот вопрос наиболее точно, как думается, ответил Д.О.Тузов. По его мнению, при применении статьи 302 ГК РФ «речь идет не о добросовестности владения, а о добросовестности приобретения, т.е. добросовестность согласно этой норме должна иметь место только на момент получения вещи от неуправомоченного лица»327. Таким образом, даже если покупатель получит информацию о том, что лицо, у которого он купил имущество, не имело права его отчуждать, но при этом на момент приобретения не знал и не мог знать об этом, он считается добросовестным и пользуется защитой, предусмотренной статьей 302 ГК РФ.